破碎机破碎设备计入当期损益的当局补帮筛分设

破碎机破碎设备计入当期损益的当局补帮筛分设

　　联储证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”、“联储证券”）担当山东矿机集团股份有限公司（以下简称“山东矿机”、“公司”或“发行人”）的委托，承担山东矿机本次向特定对象发行股票（以下简称“本项目”）的保荐机构。

　　本保荐机构及指定的保荐代外人已凭据《中华百姓共和邦公法律》（以下简称“《公法律》”）、《中华百姓共和邦证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐交易治理宗旨》《上市公司证券发行注册治理宗旨》（以下简称“《注册治理宗旨》”）、《发行证券的公司音信披露实质与花式规矩第 27号—发行保荐书和发行保荐事情陈诉》等相合功令、法例和其他楷模性文献的相合原则，诚挚守约，勤恳尽责，厉峻服从依法拟定的交易轨则、行业执业楷模和品德规矩出具本发行保荐书，并确保所出具文献的可靠、确实、完美。

　　（本发行保荐书如无希奇解释，干系用语具有与《山东矿机集团股份有限公司 2024年度向特定对象发行 A股股票召募仿单》中相仿的寓意）

　　聂荣华：保荐代外人，先后主理或插手亚太实业（000691.SZ）强大资产重组、亚太实业（000691.SZ）非公然采行股票、名家汇（300506.SZ）以简捷次序向特定对象发行股票、科更始源（300731.SZ）以简捷次序向特定对象发行股票、莱尔股份（688683.SH）以简捷次序向特定对象发行股票等项目，正在保荐交易执业进程中厉峻依照《证券发行上市保荐交易治理宗旨》等相合原则，执业纪录优秀。

　　许光：保荐代外人，注册司帐师，先后主理或插手亚太实业（000691.SZ）强大资产重组、亚太实业（000691.SZ）非公然采行股票、名家汇（300506）以简捷次序向特定对象发行股票、科更始源（300731.SZ）以简捷次序向特定对象发行股票、川金诺（300505.SZ）向特定对象发行股票、唐人神（002567.SZ）以简捷次序向特定对象发行股票等项目，正在保荐交易执业进程中厉峻依照《证券发行上市保荐交易治理宗旨》等相合原则，执业纪录优秀。

　　王俊：先后插手深圳华强（000062.SZ）强大资产重组、电广传媒（000917.SZ）强大资产重组、亚太实业（000691.SZ）强大资产重组、亚太实业（000691.SZ）非公然采行股票、名家汇（300506.SZ）以简捷次序向特定对象发行股票等项目。

　　煤矿刻板、通用刻板、圆环链条、五金索具、轻小型起重运输开发、 修材刻板、新型修材、水泥成品钢模分娩、出卖及维修（有用限日以 许可证为准）。干系货色及技艺进出口交易；采矿技艺任职；开发租赁 及干系技艺任职；开发安置、煤炭出卖；激光加工成套开发、工业机 器人成套开发分娩及出卖；皮相复合质料制备及激光加工任职；铝棒、 工业型材、修立型材出卖；防爆电器、仪器仪外的分娩创制及出卖、 谋略机通信及软件任职。（邦度功令法例禁止项目除外，需经许可策划 的，须凭许可证分娩策划）。（依法须经照准的项目，经干系部分照准 后方可展开策划营谋）。（依法须经照准的项目，经干系部分照准后方 可展开策划营谋）

　　公司缔造此后永远用心于煤炭刻板开发创制，目前已成为邦内核心煤炭刻板分娩创制企业之一，煤机产物现已系列化、周围化，正在邦内具有必然的商场占领率和优秀的声誉，同时还进展了煤机开发配件、智能输送装置和印刷开发等产物分娩出卖交易。

　　6、每股策划营谋出现的现金流量=策划营谋出现的现金流量净额/期末遍及股股份总数； 7、每股净现金流量=现金及现金等价物净添补额/期末遍及股股份总数。

　　凭据中邦证监会《公然采行证券的公司音信披露注脚性布告第 1号——非时时性损益（2023年修订）》（证监会布告〔2023〕65号）的原则，陈诉期内，公司非时时性损益如下：

　　计入当期损益的政府补助（与公司平常经开业 务亲近干系，吻合邦度策略原则、服从确定的 圭臬享有、对公司损益出现一连影响的政府补 助除外）

　　除同公司平常经开业务干系的有用套期保值业 务外，非金融企业持有金融资产和金融欠债产 生的公道价格更动损益以及措置金融资产和金 融欠债出现的损益

　　（一）本保荐机构未持有发行人股份，与本次发行相合机构及其职掌人、高级治理职员、经办职员之间不存正在其他直接或间接的股权联系或其他权力联系； （二）发行人或其控股股东、现实左右人、紧急干系方不存正在持有保荐机构或其控股股东、现实左右人、紧急干系方股份的境况；

　　（三）保荐机构的保荐代外人及其夫妻、董事、监事、高级治理职员不存正在具有发行人权力、正在发行人任职等境况；

　　（四）保荐机构的控股股东、现实左右人、紧急干系方与发行人控股股东、现实左右人、紧急干系方不存正在互相供应担保或者融资等境况；

　　联储证券服从中邦证监会的恳求创办了证券发行交易内核轨制。本项目内部审核次序如下：

　　项目组按摄影合原则，将立项申请质料首倡立项申请。质料左右部、合规法务部等内控部分以及投资银行交易立项委员会就立项申请从项目奉行角度提出立项审核主张。2024年 7月 9日，联储证券召开投资银行交易股权类 2024年第6次立项集会，对本项主意立项申请举行了审核，允许本项目立项。

　　项目组按摄影合原则，将内核申请质料及事情初稿提交给质料左右部、合规法务部审核，由各部分分歧出具审核主张。质料左右部、合规法务部审核通事后，由内核会秘书向内核委员会主任委员倡导召开内核集会。

　　（1）2025年 1月 6日-2025年 2月 21日，本保荐机构内部核查部分对发行人申请文献举行了核查，已毕了项目初稿验收，并举行现场核查、对保荐代外人举行问核，酿成现场核查陈诉和质料左右陈诉。

　　（3）本保荐机构内核委员会于 2025年 2月 25日召开内核集会，对发行人向特定对象发行 A股股票申请文献举行审核并外决。

　　（4）本保荐机构项目组对内核委员会主张举行了逐项落实，公司内部核查部分对内核主张落实境况举行了搜检。

　　本保荐机构内核委员会经充实争论，酿成如下主张：允许联储证券行为保荐机构（主承销商）向深交所、中邦证监会举荐发行人申请向特定对象发行股票并上市。

　　本保荐机构同意已服从功令、行政法例和中邦证监会的原则，对发行人及其控股股东、现实左右人举行了尽职观察、留意核查，允许举荐发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书。

　　本保荐机构已服从中邦证监会的相合原则对发行人举行了充实的尽职观察，并对本次发行申请文献举行了留意核查，本保荐机构同意：

　　（一）有充实起因确信发行人吻合功令法例及中邦证监会相合证券发行上市的干系原则；

　　（二）有充实起因确信发行人申请文献和音信披露原料不存正在乌有纪录、误导性陈述或者强大漏掉；

　　（三）有充实起因确信发行人及其董事正在申请文献和音信披露原料中外达主张的凭借充实合理；

　　（四）有充实起因确信申请文献和音信披露原料与证券任职机构揭晓的主张不存正在骨子性差别；

　　（五）确保所指定的保荐代外人及本保荐机构的干系职员已勤恳尽责，对发行人申请文献和音信披露原料举行了尽职观察、留意核查；

　　（六）确保本发行保荐书、与执行保荐职责相合的其他文献不存正在乌有纪录、误导性陈述或者强大漏掉；

　　（七）确保对发行人供应的专业任职和出具的专业主张吻合功令、行政法例、中邦证监会的原则和行业楷模；

　　（八）志愿担当中邦证监会遵从《证券发行上市保荐交易治理宗旨》选用的囚禁步调；

　　凭据《合于巩固证券公司正在投资银行类交易中约请第三方等正直从业危害防控的主张》（证监会布告[2018]22号）等原则，保荐机构就本项目中有偿约请种种第三方机构和部分等干系行动举行了专项核查。

　　（一）本保荐机构正在本次保荐交易中不存正在种种直接或间接有偿约请第三方的行动，不存正在未披露的约请第三方行动。

　　（二）本保荐机构对发行人正在本次向特定对象发行股票进程中有偿约请第三方机构或部分的行动举行了充实需要的核查，核查主张解释如下：

　　上述中介机构均为本次向特定对象发行股票依法需约请的证券任职机构，发行人已与上述中介机构订立了有偿约请契约，上述中介机构凭据干系原则对本次发行出具了专业主张或陈诉，本次约请行动合法合规。

　　此外，因为项目尽职观察必要，发行人约请境外讼师对境外的公司出具了功令主张书。

　　除上述约请行动外，本次向特定对象发行股票不存正在直接或间接有偿约请其他第三方机构或部分行动。

　　本保荐机构经充实尽职观察、留意核查，以为山东矿机本次向特定对象发行股票执行了功令原则的计划次序，吻合《公法律》《证券法》《注册治理宗旨》及干系功令、法例、策略、合照中原则的向特定对象发行股票前提，是以，本保荐机构允许保荐山东矿机向特定对象发行股票。

　　2024年 7月 25日，公司召开第六届董事会 2024年第二次暂且集会，通过了《合于公司吻合向特定对象发行 A股股票前提的议案》《合于公司 2024年度向特定对象发行 A股股票计划的议案》等与本次发行干系的议案。

　　2024年 8月 15日，发行人召开 2024年第二次暂且股东大会，审议通过了本次向特定对象发行 A股股票的干系议案。

　　经核查，本保荐机构以为，发行人董事会、股东大会已服从法定次序作出照准本次发行的决议，董事会、股东大会的凑集召开次序吻合功令、法例、楷模性文献和《公司章程》的原则，发行人本次发行尚须得到深交所的审核通过和中邦证监会的允许注册。

　　公司本次发行的股票品种与已发行上市的股份相仿，均为境内上市百姓币遍及股（A股），每一股份具有一致权益；本次发行每股发行前提和发行价钱相仿，一齐认购对象均以相仿价钱认购，吻合《公法律》第一百四十三条的原则。

　　公司本次发行价钱为 1.85元/股，发行价钱赶过票面金额，吻合《公法律》第一百四十八条的原则。

　　本次发行不采用广告、公然劝诱和变相公然体例。吻合《证券法》第九条之原则。

　　（二）公司本次发行不存正在《注册治理宗旨》第十一条原则的不得向特定对象发行股票的景况

　　经查阅发行人合于本次发行股票的预案文献、董事会决议、股东大会决议、召募仿单、前次召募资金干系文献、公司章程、年度陈诉等文献，审查发行人《审计陈诉》以及干系中介机构出具的其他文献，查问干系部分官方网站，得到公司及干系职员出具的书面声明、干系部分针对发行人的说明文献，访道发行人高级治理职员，发行人不存正在《注册治理宗旨》第十一条原则下述不得向特定对象发行股票的景况：

　　1、专断变更前次召募资金用处未作改良，或者未经股东大会认同； 2、近来一年财政报外的编制和披露正在强大方面不吻合企业司帐规矩或者干系音信披露轨则的原则；近来一年财政司帐陈诉被出具否认主张或者无法示意主张的审计陈诉；近来一年财政司帐陈诉被出具保存主张的审计陈诉，且保存主张所涉及事项对上市公司的强大倒霉影响尚未打消。本次发行涉及强大资产重组的除外；

　　3、现任董事、监事和高级治理职员近来三年受到中邦证监会行政刑罚，或者近来一年受到证券交往所公然呵叱；

　　4、上市公司及其现任董事、监事和高级治理职员因涉嫌犯科正正在被法律陷坑立案考察或者涉嫌违法违规正正在被中邦证监会立案观察；

　　5、控股股东、现实左右人近来三年存正在紧张损害上市公司便宜或者投资者合法权力的强大违法行动；

　　（三）本次发行召募资金操纵吻合《注册治理宗旨》第十二条的干系原则 1、吻合邦度家产策略和相合境况包庇、土地治理等功令、行政法例原则 经查阅本次向特定对象发行股票的董事会决议、发行预案、股东大会决议、召募仿单等干系文献，本次向特定对象发行股票召募资金扣除发行用度后将扫数用于补没收司滚动资金，吻合邦度家产策略，不涉及相合境况包庇、土地治理等功令、行政法例原则。

　　2、除金融类企业外，本次召募资金操纵不得为持有财政性投资，不得直接或者间接投资于以交易有价证券为要紧交易的公司

　　经查阅本次向特定对象发行股票的董事会决议、发行预案、股东大会决议、召募仿单等干系文献，本次发行召募资金投向为补没收司滚动资金，不属于持有交往性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财政性投资，未直接或间接投资于以交易有价证券为要紧交易的公司，吻合原则。

　　3、召募资金项目推行后，不会与控股股东、现实左右人及其左右的其他企业新增组成强大倒霉影响的同行角逐、显失平允的干系交往，或者紧张影响公司分娩策划的独立性

　　经查阅本次向特定对象发行股票的董事会决议、发行预案、股东大会决议、召募仿单等干系文献，本次发行召募资金投向为补没收司滚动资金，不会出现与控股股东左右的其他企业新增组成强大倒霉影响的同行角逐、显失平允的干系交往，或者紧张影响公司分娩策划的独立性的境况，吻合原则。

　　本次发行对象为公司现实左右人之子赵华涛，本次发行对象不赶过 35名，发行对象实在定及其数目吻合《注册治理宗旨》第五十五条干系原则。

　　（五）公司本次发行吻合《注册治理宗旨》第五十六条、五十七条、五十八条、五十九条、六十六条的原则

　　本次发行的订价基准日为公司第六届董事会 2024年第二次暂且集会决议布告日，发行股票的价钱为 1.85元/股，不低于订价基准日前 20个交往日公司股票交往均价的 80%；本次发行对象认购的股份自本次发行的发行终了之日起十八个月内不得让渡；本次发行对象为公司控股股东、现实左右人赵笃学之子赵华涛，公司未对发行对象做出保底收益或变相保底收益同意，未直接或间接通过便宜干系对象发行对象供应财政资助或其他赔偿的景况。

　　是以，本次发行价钱和锁按期调整吻合《注册治理宗旨》第五十六条、五十七条、五十八条、五十九条、六十六条的原则。

　　本次发行的特定对象共 1名，为公司控股股东、现实左右人之子赵华涛，本次发行不会导致公司左右权发作改观，不涉及《注册治理宗旨》第八十七条之原则。

　　（七）本次发行吻合《证券期货功令适蓄谋睹第 18号》的干系原则 1、公司近来一期末不存正在金额较大的财政性投资

　　截至2025年3月31日，公司财政性投资金额为5,873.15万元，占公司归属于母公司净资产的比例为1.85%，公司不存正在金额较大的财政性投资和类金融交易的景况；本次发行董事会决议日前六个月至预估本次发行的岁月不存正在新推行或拟推行财政性投资及类金融交易的景况。

　　2、近来三年，公司及其控股股东、现实左右人不存正在紧张损害上市公司便宜、投资者合法权力、社会群众便宜的强大违法行动

　　经查问干系部分官方网站，得到公司及干系职员出具的书面声明、干系部分针对发行人的说明文献，访道发行人高级治理职员，发行人及其控股股东、现实左右人不存正在紧张损害上市公司便宜、投资者合法权力、社会群众便宜的强大违法行动。

　　本次拟向特定对象发行股票的数目不赶过 162,162,162股，不赶过本次发行前公司总股本的 30%。发行人前次召募资金到位岁月为 2018年 3月，与本次发行岁月间隔赶过 18个月。

　　本次发行股票召募资金总额扣除发行用度后拟扫数用于增加滚动资金，公司现有交易及本次发行股票召募资金用处均吻合邦度家产策略和相合境况包庇、土地治理等功令、行政法例原则。本次发行认购对象为发行人控股股东、现实左右人之子赵华涛，为董事会提前确定发行对象的发行，能够将召募资金扫数用于增加滚动资金。本次发行满意《注册治理宗旨》第三十条、第四十条合于吻合邦度家产策略和板块定位（召募资金要紧投向主业）及《证券期货功令适蓄谋睹第18号》第五条第（一）项之原则。

　　经核查，本次发行满意《注册治理宗旨》第三十条以及《囚禁轨则实用指引—发行类第 6号》合于召募资金操纵吻合邦度家产策略和板块定位的原则。

　　发行人所属行业为煤炭装置创制业，要紧产物为煤炭刻板开发和智能散料输送装置等产物的分娩与出卖。本次向特定对象发行股票召募资金拟用于增加滚动资金，不涉及完全投资项目，不涉及相合境况包庇、土地治理等干系原则。公司交易不属于《家产机合调治指引目次》所原则的束缚类及裁汰类家产，吻合邦度家产策略。

　　本次召募资金有利于加强公司资金能力，优化发行人本钱机合，吻合发行人主业进展对象。

　　经核查媒体报道境况、邦度企业信用音信公示体系等公然网站查问确认，截至本陈诉书出具日，发行人本次发行不涉及强大敏锐事项、强大无先例境况、强大舆情、强大违法线索的景况，满意《囚禁轨则实用指引——发行类第 8号》的干系原则。

　　（九）本次发行吻合《证监会兼顾一二级商场均衡优化 IPO、再融资囚禁调整》的干系恳求

　　公司本次发行系董事会确定扫数发行对象的再融资，不实用破发、破净干系囚禁恳求。

　　陈诉期各期，公司净利润分歧为 11,992.79万元、17,335.17万元、12,358.52万元、5,518.00万元，公司策划一连剩余。同时，公司本次发行系董事会确定扫数发行对象的再融资，是以，本次发行不实用经开业绩一连耗损干系囚禁恳求。

　　截至2025年3月31日，公司财政性投资金额为5,873.15万元，占公司归属于母公司净资产的比例为1.85%，公司不存正在金额较大的财政性投资和类金融交易的景况。

　　2018年 3月，公司发行股份置备资产配套融资金额 1,002.96万元。此中，发行用度为百姓币 1,000.00万元，召募资金净额 2.96万元。

　　公司近来五个司帐年度内不存正在通过公然采行股票、向特定对象发行 A股股票（征求强大资产重组配套融资）、配股、发行可转换公司债券等体例召募资金的景况，同时公司前次召募资金到账岁月距今已满五个司帐年度。

　　综上所述，公司本次向特定对象发行股票吻合《公法律》《证券法》《注册治理宗旨》《证券期货功令适蓄谋睹第 18号》等干系原则，且不存正在不得向特定对象发行股票的景况，发行体例亦吻合干系功令法例的恳求，发行体例合法、合规，具备可行性。

　　目前邦内煤炭开发行业的商场鸠合度较高，行业角逐激烈。公司的角逐压力要紧来自邦内资金雄厚、周围较大的煤炭开发创制商。若是公司不行一连维持并加强自己的角逐上风，可以正在来日的商场角逐中处于倒霉位置。

　　公司要紧原质料为钢材、输送机配套件和胶带，原质料商场价钱的振动将影响公司的分娩本钱，从而影响公司产物的毛利率。其余，上逛原质料价钱上涨将使公司对滚动资金需求添补，可以带来滚动资金危机的危害，对公司策划出现倒霉影响。

　　公司正在分娩中因为涉及静电喷涂等皮相管理加工工序，对环保的恳求较高，公司务必加入巨额的资金创立环保方法，对干系销毁物举行净化管理。近年来邦度对工业分娩企业的环保囚禁越来越厉峻，企业正在环保方法方面的投资需求也越来越高。来日若是邦度抬高环保恳求，公司的环保加入将会进一步添补，环保本钱相应增大，可以对公司功绩出现必然影响。

　　公司分娩进程必要操作较众的大型机械开发和电气方法，是以对楷模操作和安乐功课恳求较高。假使公司创办健康了安乐分娩治理系统，但不消灭由于工人操作不妥或自然磨难等原由形成无意安乐变乱发作的可以性，从而对职员安乐及矫健出现破坏，并影响平常的分娩策划。

　　发行人控股子公司成通锻制的重锻车间因超越照准领域占用创立用地的原由尚未料理不动产权证书。成通锻制该重锻车间现实违规占地面积约 321.7平方米，违规占地面积较小，不会对成通锻制的分娩策划出现强大倒霉影响。公司目前正在踊跃胀舞该等土地房产权证的料理，但得到干系产权证岁月存正在不确定性。如若最终仍无法料理权属证书，上述无证重锻车间可以面对拆除导致公司无法赓续操纵的危害。

　　公司已得到了交易展开所需要的干系天性，不过公司及其控股子公司若是因其他不行料念的成分导致干系策划天性无法已毕续期，则将可以对公司分娩策划形成必然的倒霉影响。

　　近三年一期公司毛利率分歧为 22.97%、23.68%、21.16%、19.55%，近三年及一期呈消重的趋向。跟着公司所处行业角逐加剧，产物机合改观、行业技艺进展、上逛原质料供应振动、同行业角逐等成分影响，公司可以面对主开业务毛利率消重危害。

　　陈诉期各期末，公司应收账款账面价格分歧为 97,067.45万元、124,879.79万元、119,567.70万元和 121,021.50万元，占各期末资产总额的比重分歧为22.25%、26.11%、23.50%和 23.25%。来日跟着公司经开业绩的一连拉长，应收账款仍将坚持正在较大的周围，较大金额的应收账款将影响公司的资金周转速率，给公司的营运资金带来必然压力。若来日闪现客户财政处境恶化等导致出卖回款不堪利的境况，或预期信用失掉计提不充实，可以给公司带来坏账失掉，将对公司经开业绩、剩余才气和现金流处境出现倒霉影响。

　　陈诉期各期末，公司存货账面价格分歧为 71,820.39万元、74,636.64万元90,137.30万元和107,755.39万元，占各期末资产总额的比重分歧为 16.46%、15.60%、17.71%和 20.70%，存货周围较大且一连上升，要紧是因为陈诉期内，公司加大了散料输送机交易的开垦，如 2022年新订立的合同金额约 2.26亿元的宏旭热电皮带机项目、2024年新订立的合同金额约4.55亿元的几内亚西芒杜铁矿石皮带机项目，该类交易具有资金加入大、安置周期长等特质，跟着皮带机交易连绵落地和推动，公司发出商品上升较疾。其余宏旭热电皮带机项目曾因施工逾越铁道的原由导致安置延期，固然目前依然全线意会，但完全验收通过岁月不确定。

　　来日跟着公司交易周围的增加，公司存货周围可以会赓续添补。若是闪现因商场境况发作强大倒霉改观或者公司存货治理不到位导致存货闪现积存、减值等境况，将会下降公司的资金运营成果，对公司经开业绩及策划现金流出现倒霉影响。

　　陈诉期各时刻，公司开业收入分歧为 240,499.84万元、269,757.25万元、237,995.23万元和43,474.35万元；归属于母公司股东的净利润分歧为11,534.40万元、17,178.18万元、11,344.49万元和5,308.36万元，扣除非时时性损益后归属于公司遍及股股东的净利润分歧为 9,654.99万元、13,729.33万元、8,854.00万元和740.08 万元。2024年度、2025年1-3月，扣非后归属于公司遍及股股东的净利润较上年同期分歧消重了 35.51%、74.00%，要紧是因为公司为应对角逐日益激烈商场境况和保证商场份额，下降投标价钱，导致毛利率消重，同时为应对角逐进程中，为庇护现有客户，发行人踊跃开垦商场，创立营销梯队，添补职员，加大商场开采力度和广度，用度添补所导致。若来日闪现宏观经济情景恶化、下逛商场需求消重、行业角逐加剧、家产策略发作改观、公司出卖不足预期或策划本钱上升等倒霉成分，则公司可以面对经开业绩进一步下滑的危害。

　　公司策划营谋出现的现金流量振动较大，并与当期净利润存正在较大差别，要紧系跟着公司策划周围一连扩张、局限客户回款较差等成分导致策划性应收项目有所添补，局限客户采用承兑单据结算以及受散料输送机单个项目周期较长导致存货相应大幅添补等归纳成分导致策划营谋现金流量与净利润差别步。

　　来日跟着公司交易周围一连增加，若公司经开业绩不足预期、客户无法实时回笼资金，则公司将面对必然的滚动性危害，进而给公司的分娩策划、资金周转带来倒霉影响。

　　正在“碳达峰、碳中和”布景下，煤炭家产干系策略、境况包庇、节能减排、进展新能源等干系策略的调治，可以会导致煤机行业的商场境况和进展空间受到影响，干系商场存鄙人行危害。

　　公司要紧为煤炭开采企业供应煤炭综采开发，如液压支架、刮板机等煤机开发，煤炭行业属于周期性行业，行业景心胸与宏观经济高度干系，因此公司策划不行避免地受到邦度宏观经济境况和煤炭行业周期振动的影响。鉴于邦度对煤矿安乐、高效分娩的珍视，跟着一系列策略的胀舞，近年来我邦煤炭供应侧机合性厘革劳绩明显，掉队产能渐渐裁汰，家产机合一连优化。但正在环球及我邦经济拉长速率放缓的大布景下，若来日煤炭行业周期性振动下行，煤价激烈振动将直接影响煤企现金流和本钱开支行动，进而影响煤机开发公司的订单和功绩显示，公司主开业务将会受到倒霉影响，经开业绩存鄙人滑的危害。

　　目前邦内煤矿开采仍处于智能化初期阶段，智能化开采需与机械人、音信通讯、大数据等技艺深度调和，干系企业竞相合资进入智能化范畴，来日煤矿智能化创立范畴角逐会比力激烈。若是公司不行一连开采出新技艺、新产物来满意下旅客户陆续升级的需求，公司的商场拓展和剩余才气将会受到倒霉影响。

　　本次向特定对象发行仍需满意众项前提方可已毕，征求深交所审核通过以及中邦证监会作出允许注册的裁夺。本次发行能否得到深交所审核通过并经中邦证监会允许注册，以及最终得到允许注册文献的岁月尚存正在不确定性。

　　本次向特定对象发行股票已毕后，公司的净资产和总股本周围将有必然幅度的添补，团体本钱能力得以晋升，若公司交易周围和净利润未能得回相应幅度的拉长，估计本次发行后公司每股收益和净资产收益率等财政目标闪现必然幅度的消重，股东即期回报存正在被摊薄的危害。

　　本次发行将对公司的分娩策划和财政处境出现强大影响，公司根本面境况的改观将会影响股票价钱。股票价钱不光随公司策划境况、财政处境、经开业绩以及所处行业的进展前景等成分的更动而振动，还受到各类经济成分、政事成分、投资心思和交往技艺的影响，股票价钱具有不确定性。是以，公司提示投资者体贴股价振动的危害。

　　发行人以煤炭装置创制为主业，公司凭据进展需求，酿成精品化、成套化、自愿化、任职化、环球化的“五化战术”并坚韧不拔贯彻奉行。公司要紧分娩产物征求液压支架、刮板输送机、转载机、破裂机、皮带机等。通过众年进展，公司能手业内具备了必然的客户上风、品牌上风及技艺上风。正在中邦煤炭刻板工业协会颁发了 2023年度中邦煤炭刻板行业 50强企业名中山东矿机以 23.74亿元的煤炭刻板开发出卖总额位列第 20位。

　　煤炭装置创制业属于资金蚁集型行业，行业商场鸠合度较高，行业内正在能力微弱、周围较小的企业很难正在煤炭刻板创制行业中杀青长足进展。通过本次发行，公司的本钱能力将添补，召募资金用于公司增加滚动资金，有利于满意公司交易进展的资金需求，为公司进展战术对象的杀青奠定本原，杀青企业新的进展。

　　综上所述，本保荐机构以为发行人所处行业来日进展空间优秀，发行人能手业内依然得到必然的行业位置，是以，发行人的进展前景优秀。

　　经中邦证券监视治理委员会证监许可[2010]1720号文照准，公司于 2010年12月向社会群众公然采行百姓币遍及股（A股）6,700.00万股，召募资金总额134,000.00万元，扣除保荐及承销用度 8,072.00万元，扣减其他发行用度 879.56万元后，现实召募资金净额为 125,048.44万元。

　　公司第二届董事会第三十次集会、2013年第一次暂且股东大会审议通过将“细粒煤分选及脱水成套开发项目”的局限召募资金转移为“收购并增资山东信川刻板有限义务公司项目”的议案。允许转移 6,467.50万元召募资金投向用于收购并增资山东信川刻板有限义务公司共计 60%股权。保荐机构、独立董事及监事会依法对此揭晓了一定性主张。

　　公司第二届董事会第三十二次集会、2014年第一次暂且股东大会通过将“细粒煤分选及脱水成套开发项目”的局限召募资金转移为“收购并增资昌乐县五图煤矿有限义务公司项目”的议案。允许转移 6,900.00万元召募资金投向用收购并增资昌乐县五图煤矿有限义务公司股权。保荐机构、独立董事及监事会依法对此揭晓了一定性主张。

　　公司第三届董事会第二次集会审议通过将赢余召募资金及利钱长久补没收司滚动资金的议案，允许将的赢余召募资金及利钱用于公司长久性增加滚动资金。保荐机构、独立董事及监事会依法对此揭晓了一定性主张。凭据《深圳证券交往所中小企业板上市公司楷模运作指引》等相合原则，本次赢余召募资金的金额不高于召募资金净额的 10%，该议案无需提交股东大会审议。

　　公司第一届董事会 2011年第二次集会审议通过了《合于操纵局限超募资金反璧银行贷款及长久性增加滚动资金的议案》，操纵 27,600.00万元超募资金反璧银行贷款及操纵 10,000.00万元长久性增加滚动资金。保荐人、独立董事及监事会依法对此揭晓了一定性主张。凭据《深圳证券交往所中小企业板上市公司楷模运作指引》《中小企业板音信披露交易备忘录第 29号——超募资金操纵及召募资金长久性增加滚动资金》等轨则，该议案无需提交股东大会审议。

　　公司第二届董事会第二次集会、2011年第一次暂且股东大会审议通过了《合于以超募资金收购内蒙古准格尔旗柏树坡煤炭有限公司 51.00%股权的议案》《合于结余超募资金长久性增加滚动资金的议案》公司将超募资金中的 32,640.00万元用于收购内蒙古准格尔旗柏树坡煤炭有限义务公司 51.00%的股权。将超募资金 1,354.44万元及利钱用于长久性增加滚动资金。保荐机构、独立董事及监事会依法对此揭晓了一定性主张。

　　公司第二届董事会第十四次集会、2012年第一次暂且股东大会审议通过了《合于准格尔旗柏树坡煤炭有限义务公司股权让渡的议案》，将内蒙古准格尔旗柏树坡煤炭有限义务公司 51.00%的股权让渡的议案。保荐机构、独立董事依法对此揭晓了一定性主张。

　　公司第二届董事会第十九次集会、2012年第四次暂且股东大会审议通过了《合于将先期收回的股权让渡款长久性增加滚动资金的议案》。公司收回股权让渡款 13,974.00万元，用于长久性补没收司的滚动资金，结余股权让渡款到账后，将赓续行为超募资金治理，此中溢价局限和资金占用费将行为自有资金治理。保荐机构、独立董事依法对此揭晓了一定性主张。

　　公司第二届董事会第三十二次集会、2014年第一次暂且股东大会审议通过了《合于局限超募资金长久性增加滚动资金的议案》，将收回的股权让渡金2,040.00万元及利钱扫数用于补没收司滚动资金。保荐机构、独立董事依法对此揭晓了一定性主张。

　　公司第三届董事会第二次集会审议通过将赢余召募资金及利钱长久补没收司滚动资金的议案，允许将赢余召募资金及利钱用于公司长久性增加滚动资金。

　　保荐机构、独立董事及监事会依法对此揭晓了一定性主张。凭据《深圳证券交往所中小企业板上市公司楷模运作指引》等相合原则，本次赢余召募资金的金额不高于召募资金净额的 10%，该议案无需提交股东大会审议。

　　经中邦证券监视治理委员会证监许可[2017]1997号的照准，公司选用非公然采行股票的体例召募资金百姓币 1,002.96万元，此中 1,000.00万元用于付出非公然采行股份的中介机构用度。结余 2.96万元转入公司召募资金专项存储账户。

　　2018年 5月 31日，公司召开第四届董事会第二次集会，审议并通过《合于操纵赢余召募资金长久增加滚动资金的议案》，将结余召募资金长久补流。独立财政咨询人、独立董事及监事会依法对此揭晓了一定性主张。凭据《深圳证券交往所中小企业板上市公司楷模运作指引》等相合原则，该议案无需提交股东大会审议。

　　综上，公司历次召募资金投资项目转移依然服从功令法例恳求执行了需要的次序。

　　综上所述，本保荐机构以为：发行人吻合《公法律》《证券法》《注册治理宗旨》等原则的向特定对象发行股票的前提，允许承担发行人本次向特定对象发行股票的保荐机构。

　　（本页无正文，为《联储证券股份有限公司合于山东矿机集团股份有限公司2024年度向特定对象发行 A股股票之发行保荐书》之签章页）

　　凭据《证券发行上市保荐交易治理宗旨》等干系原则，联储证券股份有限公司（以下简称“本公司”）授权本公司投资银行专业职员聂荣华和许光承担本公司举荐的山东矿机集团股份有限公司 2024年度向特定对象发行 A股股票项主意保荐代外人，完全职掌该项主意保荐事情，完全授权领域征求：

　　1、协助发行人举行本次保荐计划的谋划，会同发行人编制与本次保荐相合的申请文献。同时，保荐机构凭据发行人的委托，机合编制申请文献并出具举荐文献。

　　2、保荐代外人该当对发行人本次发行申请文献中有中介机构及其签字职员出具专业主张的实质举行留意核查，其所作的鉴定与中介机构的专业主张存正在强大差别的，该当对相合事项举行观察、复核，并有权约请其他中介机构供应专业任职，干系用度由发行人经受。

　　3、妥协发行人与中邦证券监视治理委员会、深圳证券交往所、中邦证券注册结算有限公司的相合，并正在需要时凭据该等主管机构的恳求，就本次保荐事宜作出适应解释。

　　4、保荐代外人的其他权益应吻合《证券发行上市保荐交易治理宗旨》的原则和两边订立的承销保荐契约的商定。

　　（本页无正文，为《联储证券股份有限公司合于山东矿机集团股份有限公司2024年度向特定对象发行 A股股票项目保荐代外人专项授权书》之签章页）

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